Fx Options Amazon

Uma abordagem acadêmica, mas prática para os mais recentes desenvolvimentos do mercado de FX Opções de Opções de FX e Produtos Estruturados fornece novos insights sobre o mercado de opções de FX pós-crise, montado sobre os reinos de acadêmicos e Praticantes. Os produtos são explicados em um simples formato de estudo de caso, com exemplos claros de todas as opções de FX, estruturas comuns e soluções sob medida. Esta nova segunda edição contém atualizado real-mundo promoções completas com informações explicativas de fundo, além de novas informações sobre a curva de curva de construção, propagação, litígios e novos produtos e idéias de comércio. As entrevistas foram estendidas para fornecer informações adicionais em profundidade, e uma nova cobertura sobre a mais recente tecnologia de negociação orienta os leitores para ferramentas e serviços de ponta. Opções de câmbio e produtos estruturados são normalmente negociados em balcão, e os participantes do mercado precisam entender completamente os produtos para trabalhar com eles de forma eficaz. FX Options and Structured Products é uma referência completa, ajudando os profissionais a entender os produtos, como eles são usados, e como eles são preços, e as questões de gerenciamento de risco, hedging, regulamentação e contabilidade envolvidos. Compreender os spreads no mercado de taxa de juros e como eles afetam a avaliação de opções de FX Aprenda por que a construção de curva de rendimento é um ingrediente crucial para a fixação de preços e examine a abordagem vanna-volga Explore os avanços recentes em software para negociação e estruturação de plataforma Acumuladores, kikos, auto-callables, e mais Esta referência autoritativa também fornece orientação especializada para a aplicação prática, ajudando os leitores a estruturar suas próprias soluções com novas idéias e compreensão. Saber como e por que determinados produtos são aplicados em situações diferentes ajuda os profissionais a construir soluções alternativas aos problemas dos clientes. Para o domínio completo do mercado de FX, FX Opções e Produtos Estruturados é um recurso valioso e um guia completo. O mercado de Opção FX tem crescido a partir de um início humilde na década de 1980 para um gigante global, com centenas de bilhões de dólares Do valor dos dólares dos EU do fluxo que atravessa ele cada dia de troca. Com tal tamanho e liquidez, é geralmente assumido como eficiente, com poucas oportunidades de lucro. Mas surpreendentemente, isso não é assim. Os autores tomaram uma atitude completamente diferente para a maioria dos estudos de opção, em vez de olhar para a teoria de como os produtos são valorizados e que eles devem valer, eles voltaram através dos dados históricos para descobrir o que eles realmente entregue em comparação com o que eles custo. FX Opção Desempenho, portanto, oferece um guia único e prático para opção de negociação e cobertura. Escrito por Jessica James, Jonathan Fullwood e Peter Billington - que entre eles combinam rigor acadêmico com décadas de opção de negociação experiência - este recurso essencial tem a coragem de relatar o quanto estes contratos realmente fizeram ou perderam. Essas informações críticas (e muitas vezes negligenciadas) dão aos investidores e aos hedgers a vantagem de que precisam para tomar decisões mais informadas. Escrito em termos acessíveis e não excessivamente técnico, com mais de uma centena de gráficos e diagramas para ilustrar suas descobertas, este livro deve apelar para qualquer pessoa com um interesse na área. Os autores revelam onde procurar valor e oferecem ajuda para corporações hedging suas exposições de FX. Os resultados de seus estudos são apresentados em tabelas extensas e detalhadas, projetadas de modo que os investidores ou empresas que têm uma questão sobre um determinado par de moedas ou tipo de opção podem rapidamente descobrir o que, em média, fizeram ou perderam ao longo da história. Alguns dos resultados que eles acham são verdadeiramente notáveis, e apresentados aqui pela primeira vez. Por exemplo, os investidores que gostariam de se proteger contra a depreciação do Real brasileiro teriam encontrado opções de FX muito mais baratas do que os contratos a termo, aparentemente mais simples, que normalmente são considerados de bom valor. As opções eram um terço do custo. Outra descoberta notável é que as opções de call mais antigas pagam em média apenas metade do seu custo inicial. Parece espantoso que essas informações nunca tenham sido publicadas. Que não tem é uma reflexão sobre a tarefa gigantesca que os autores empreenderam quando decidiram opções de valor em cada par de moedas cujos dados estavam publicamente disponíveis, em cada período histórico para o qual havia bons dados. Com base na experiência prática dos diferentes tipos de dados e métodos de avaliação nos vários mercados, juntamente com uma abordagem estatística robusta, os seus estudos detalhados apresentam estes resultados pela primeira vez. FX Option Performance será uma leitura fascinante para os alunos que entram no campo, uma fonte de idéias interessantes para os investidores que procuram oportunidades e um guia essencial para as empresas se perguntando como hedge suas exposições de FX. Dalla quarta di copertina Elogios para o desempenho da opção de FX Os autores têm pela primeira vez descoberto o que realmente acontece com as opções de câmbio uma vez que são comprados ou vendidos - e pode ser inesperado. Qualquer estudante que faça um curso de negociação de derivativos ou avaliação deve incluir isso em sua leitura, e os investidores ou corporações encontrarão informações valiosas aqui para suas estratégias de negociação e cobertura. Altamente legível, com figuras e dados para fazer backup de cada declaração, é uma adição útil para qualquer coleção financeira. - Piotr Karasinski, consultor sênior do Banco Europeu de Reconstrução e Desenvolvimento Este novo livro sobre FX Opções de Desempenho apresenta valiosas informações sobre quais opções de FX vanilla e suas estratégias de negociação teria valido o seu dinheiro. Os autores realizaram uma gigantesca análise de dados históricos com taxas de ponto, taxas e sorriso que remontam às origens do mercado de opções de FX em vários pares de moedas e estou satisfeito por ver que eles fizeram seus resultados de pesquisa disponíveis neste livro. Tanto os investidores quanto os hedgers se beneficiarão ao saber que estratégias baseadas em opções de FX teriam trabalhado no passado e entender como uma opção baseada carry trade tende a influenciar o desempenho. - Uwe Wystup, Managing Director, MathFinance AG, Alemanha Este livro é escrito por alguns dos mundos principais especialistas em opções de FX. Qualquer pessoa que regularmente negocia opções FX vai encontrá-lo cheio de material útil e imediatamente aplicável. Eu elogio os autores por seu estudo cuidadoso da diferença entre o preço de uma opção de FX e seu retorno médio. Como tal, seu estudo é de imenso interesse tanto para os praticantes e acadêmicos iguais. - Peter Carr, PhD, Chefe Global de Modelagem de Mercado no Morgan Stanley, Diretor Executivo da NYU Courant Masters em Finanças Matemáticas Este livro é soberbo e claramente reflete o domínio dos autores do assunto. A exposição é abrangente, abrangendo contribuições de todos os cantos do assunto, a partir da história e os fundamentos da negociação de opção FX todo o caminho através das últimas pesquisas na área. Não há excesso de verbosidade ou matemática: tudo está lá por uma razão. Este livro define nosso estado de conhecimento sobre opções de FX. - Lucio Sarno, Professor de Finanças, Cass Business School, City University de Londres, Pesquisador, Centro de Pesquisa de Política Econômica Jessica James é uma contadora de histórias. Ela e seus co-autores escreveram sobre opções de câmbio como um thriller mais vendido, com uma combinação única de um excelente estilo literário, experiência prática abrangente e profunda compreensão intelectual do que realmente acontece nos mercados financeiros. Leia esta pequena jóia de um livro não só para descobrir por que esses instrumentos são persistentemente mis-valorizado, mas também para apreciar os autores talentosos escrito. - Carol Alexander, Professor de Finanças na Universidade de Sussex, Co-Editor-Chefe do Jornal de Bancos e Finanças Este livro descreve as descobertas de caminho-quebrando a investigação empírica sobre o mercado real de opções de câmbio e forwards. Estas descobertas sobre a cobertura eficaz em termos de custos das exposições a FX são tanto mais notáveis ​​quanto a sua experiência sénior de longa data nas principais instituições financeiras que aconselham clientes institucionais tem sido aplicada a questões previamente abertas críticas para investidores e não para bancos, . - Professor M. A.H. JESSICA JAMES é Chefe da equipe de FX Quantitative Solutions no Commerzbank em Londres. Ela foi anteriormente com o Citigroup e ocupou vários cargos de FX, posteriormente como Chefe Global do Quantitative Investor Solutions Group. JONATHAN FULLWOOD é Diretor em FX Quantitative Solutions no Commerzbank em Londres. Ele também trabalhou em pesquisa de renda fixa e papéis de estratégia de portfólio. PETER BILLINGTON é Chefe Global da FX Exotic Option Trading na UniCredit em Londres. Desde 1993, trabalhou em funções de troca de opções de FX para o Standard Chartered Bank e BNP Paribas e foi Chefe Global de Negociação de FX no Commerzbank. Informações sobre o produto Opções de FX e risco de sorriso Descrição Do interior da aba O livro de opções da próxima geração FX chegou: Antonio Castagna escreveu muitos anos de sua experiência prática no pregão do Banca IMI. É uma coleção valiosa de idéias-chave sobre a superfície de sorriso FX e cobertura de exóticos de primeira geração. Eu sou muito por favor Antonio tomou o tempo para compartilhar de suas intuições intuitive. quot Uwe Wystup, diretor de MathFinance AG quotIf que você está realmente interessado na ciência dura e na tecnologia de mercado das opções de FX que faz, esta é provavelmente a mais melhor fonte de que aprender a maioria de O conteúdo dos livros vai muito além de qualquer coisa a ser encontrada em outras monografias sobre o mesmo assunto. Fortemente recomendável. Dariusz Gatarek, Banco Nacional da Polônia, Conselheiro do Conselho de Administração, Antônio Castagna formaliza os princípios e conceitos que ele usou durante sua atividade de negociação no mercado de câmbio, uma importante classe de ativos que ocasionalmente não recebe a atenção que merece. A atenção é dada a uma ampla gama de tópicos, que abrangem um amplo espectro entre a teoria ea prática, de convenções de cotação de mercado para superfícies de volatilidade, técnicas de mudança de medida, modelos sem arbitragem dinâmica, hedging e análise de risco. Entre as várias técnicas apresentadas para lidar com a volatilidade, o sorriso é consistente com os preços, estou contente por ter sido dado espaço à dinâmica da mistura, uma das poucas abordagens tratáveis ​​onde a projeção markoviana é explícita e realizada na difusão da mistura e os modelos incertos de volatilidade, Resultados surpreendentes na correlação entre volatilidade e subjacente na versão de difusão projetada. Em geral, este é um livro interessante e eclético para leitores interessados ​​em aprender ou expandir seus conhecimentos sobre o mercado de volatilidade FX. Damiano Brigo, Diretor Geral, FitchSolutions, Londres Descrição do Produto O mercado de opções FX representa um dos mercados mais líquidos e fortemente competitivos em O mundo, e apresenta muitas sutilezas técnicas que podem prejudicar seriamente o comerciante desinformado e inconsciente. Este livro é um guia exclusivo para a execução de um livro de opções FX da perspectiva do criador de mercado. Ao encontrar um equilíbrio entre rigor matemático e prática de mercado e escrito pelo experiente médico Antonio Castagna, o livro mostra aos leitores como construir corretamente uma superfície de volatilidade inteira a partir dos preços de mercado das principais estruturas. Começando com as convenções básicas relacionadas aos principais negócios do FX e às estruturas básicas negociadas de opções de FX, o livro introduz gradualmente as principais ferramentas para lidar com o risco de volatilidade do FX. Em seguida, passa a analisar os principais conceitos da teoria de preços de opções e sua aplicação dentro de uma economia Black-Scholes e um ambiente de volatilidade estocástica. O livro também apresenta modelos que podem ser implementados para o preço e gerenciar opções de câmbio antes de examinar os efeitos da volatilidade sobre os lucros e perdas decorrentes da atividade de hedge. Como o modelo Black-Scholes é usado na atividade de negociação profissional os modelos de volatilidade estocástica mais adequados fontes de lucro e perda da atividade de hedge de Delta e volatilidade conceitos fundamentais de hedging de sorriso principais abordagens de mercado e variações do método Vanna-Volga volatilidade relacionados com gregos No modelo Black-Scholes preços das opções simples de baunilha, opções digitais, opções de barreira e as menos conhecidas ferramentas de opções exóticas para monitorar os principais riscos de um livro de opções de FX Sobre o autor Antonio Castagna é atualmente sócio e co-fundador da consultoria Empresa Iason ltd, prestando apoio às instituições financeiras para a concepção de modelos de preços de derivados complexos e para medir uma ampla gama de riscos, incluindo crédito e liquidez. Antonio formou-se em Finanças pela LUISS University, em Roma, em 1995, com uma tese sobre as opções americanas e os procedimentos numéricos para a sua avaliação. Iniciou a sua carreira na área de Banca de Investimento no IMI Bank, Luxemborug, como analista financeiro no Departamento de Controlo de Risco antes de se mudar para o Banca IMI, Milão, primeiro como um fabricante de mercado de cap / floors e swaptions, antes de configurar a mesa de opções FX e Executando o livro de baunilha simples e opções exóticas nas principais moedas, sendo também responsável por toda a negociação de volatilidade FX. Antonio escreveu vários artigos sobre derivativos de crédito, gerenciamento de riscos de opções exóticas e sorrisos de volatilidade. Ele é freqüentemente convidado para cursos acadêmicos e pós-graduados. Sobre este item